□ 보건복지부는 9월 24일(월) 2012년도 제5차 국민연금기금운용위원회(위원장 : 임채민 보건복지부장관)를 개최하여

 ㅇ 2013년도 환헤지 목표비율을 해외채권 100%, 해외주식 10%로 설정하였다.

 ㅇ 동시에 허용범위를 ±10%p로 설정하여 해외투자자산 운용의 탄력성을 부여하였다.

□ 해외투자자산의 경우 개별 자산의 가치 등락과 더불어 환율 변동이 수익률과 위험을 결정짓는 중요 요인으로

 ㅇ 국민연금은 전체 자산의 변동성을 축소하기 위해 해외 투자자산의 전략적 환헤지 비율(해외채권 100%, 해외주식 0%)을 설정하였고(‘09.12월),

  - 매년 개별자산군의 환헤지 목표비율을 설정ㆍ집행하여 전략적 환헤지 비율로 점진적으로 이행하고 있다.
* 투자, 수입, 수출 등의 거래 시 환율변동에 따른 위험에 대비해 환율을 현재시점의 환율에 미리 고정시키는 금융기법

연도별 환헤지 목표비율 추이

(단위 : %)

□ 또한, ‘13년도 기금운용본부의 목표초과수익률을 0.38%로 설정하였다.

 ㅇ 목표초과수익률은 적극적 운용(active management)을 통해 시장수익률(벤치마크 수익률)을 초과하여 달성해야 할 수익률의 목표치로

 ㅇ 급격한 기금규모 증가에 따른 국내자산시장에서의 기금운용 여건 등을 고려하여, 13년도 목표초과수익률은 전년도에 비해 0.03%p 낮추어 설정하였다.(‘12 : 0.41% → ’13 : 0.38%)

□ 이 외에도, 2012년 7월말 현재 기금운용현황(잠정)도 함께 보고되었다.

 ㅇ 2012년 7월말 기준, 기금자산은 시가기준 375조원으로, 전년말 대비 26조 1,575억원(7.5%) 증가하였다.
* 자산별 비중: 금융부문 99.8%(국내주식 17.0%, 해외주식 6.9%, 국내채권 63.5%, 해외채권 4.7%, 대체투자 7.8%), 복지부문 0.03%, 기타부문 0.2%

 ㅇ 2012년 1~7월 기간 기금운용의 수익(잠정)은 15조 7,865억원이며, 수익률(금액가중수익률 기준)은 5.69%이다.

 ㅇ 2012년 7월말 기금운용현황은 잠정치이며, 내년 2월 2012년도 결산(안) 의결을 통해 기금운용 실적으로 정해질 예정이다.